La soglia di capitale contiene già una scelta di rischio
Softi Go associa 2.500 € a 0,01 lot nel profilo Aggressivo: quella cifra non è un capitale raccomandato indistintamente. Presentarla come risposta unica alla domanda su quanto serve per partire cancella proprio l'informazione decisiva, cioè il rischio scelto attraverso il rapporto fra capitale e lottaggio.
La domanda utile comprende quindi entrambe le grandezze: quanto capitale serve per il lotto che si intende utilizzare, con il profilo che si è disposti a sostenere? Senza specificare questi elementi, una soglia di ingresso resta incompleta anche quando il numero è corretto.
I profili cambiano il capitale associato allo stesso lotto
Softi Go prevede questi rapporti: Conservativo, 0,01 lot ogni 10.000 €; Moderato Soft, 0,01 lot ogni 7.500 €; Moderato, 0,01 lot ogni 5.000 €; Aggressivo, 0,01 lot ogni 2.500 €. Il lotto indicato è lo stesso, mentre cambia il capitale a cui viene rapportato.
Softi Go richiede dunque 10.000 € per associare 0,01 lot al profilo Conservativo, contro i 2.500 € del profilo Aggressivo. Scegliere la cifra più bassa significa scegliere anche il rapporto più aggressivo fra quelli elencati. Non significa ottenere la medesima impostazione con meno capitale.
Il lottaggio dà significato al saldo del conto
Il capitale disponibile, preso da solo, non descrive l'esposizione di un conto. Occorre affiancargli la dimensione delle posizioni: a parità di capitale, cambiare il lottaggio cambia il rapporto su cui si basa la scelta del profilo. A parità di lottaggio, cambia invece il capitale associato a ciascuna impostazione.
Per valutare il capitale Softi Go, saldo e lotto vanno quindi letti insieme. Un importo compatibile con il profilo Aggressivo non diventa conservativo perché rappresenta tutto il budget disponibile. Se si desidera un'impostazione più prudente, bisogna rivedere il rapporto fra le due grandezze.
Il profilo non indica una perdita massima
Softi Go esprime i profili attraverso rapporti fra lotti e capitale; quei rapporti non forniscono una percentuale di perdita per operazione né un drawdown storico. Non consentono quindi di ricavare quanto perderà il conto o quale rendimento produrrà un determinato capitale.
La leva amplifica guadagni e perdite nella stessa misura. Aumentare l'esposizione per compensare un capitale ritenuto insufficiente non elimina il problema della dimensione del conto: rende più pesanti anche gli esiti sfavorevoli. Il profilo di rischio va scelto considerando questa conseguenza, senza tradurre l'aggressività in un'aspettativa di guadagno.
Il recupero dalle perdite pesa sulla scelta iniziale
Chi perde il 20% del capitale non torna in pari con un guadagno del 20%: gliene serve il 25%. La perdita riduce la base di capitale su cui avviene il recupero: per questo la percentuale necessaria a recuperare supera quella persa. È una relazione aritmetica, non una previsione su Softi Go.
La tolleranza al drawdown dà quindi un significato concreto alla scelta del profilo. Non basta chiedersi quale somma si può destinare al conto; conta anche quale riduzione di quella somma si è disposti a sostenere. Il capitale iniziale va valutato insieme al percorso di perdita e recupero che si potrebbe affrontare.
Il budget deve essere coerente con il profilo scelto
Softi Go non offre una risposta unica sul capitale: offre rapporti distinti per profilo e lottaggio. La decisione consiste nell'accostare il budget disponibile al lotto previsto e verificare quale impostazione si sta effettivamente scegliendo, senza fermarsi alla soglia più accessibile.
Chi considera troppo aggressivo il rapporto associato al proprio budget ha già una ragione per rivedere l'impostazione. Un capitale sufficiente soltanto per il profilo Aggressivo è insufficiente per chi vuole operare con il profilo Conservativo allo stesso lottaggio.